ഏപ്രിൽ 30-ന് “വാർഷിക റിപ്പോർട്ട് സീസൺ” ഏതാണ്ട് അവസാനിക്കാനിരിക്കെ, എ-ഷെയർ ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌ത കമ്പനികൾ മനസ്സില്ലാമനസ്സോടെയോ മനസ്സില്ലാമനസ്സോടെയോ 2021 വാർഷിക റിപ്പോർട്ടുകൾ കൈമാറി.ഫോട്ടോവോൾട്ടെയിക് വ്യവസായത്തെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്‌ക്‌സിൻ്റെ ചരിത്രത്തിൽ രേഖപ്പെടുത്താൻ 2021 മതിയാകും, കാരണം വ്യവസായ ശൃംഖലയിലെ മത്സരങ്ങൾ 2021-ൽ വൈറ്റ്-ഹോട്ട് ഘട്ടത്തിലേക്ക് പ്രവേശിക്കാൻ തുടങ്ങി. മൊത്തത്തിൽ, പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയിൽ സിലിക്കൺ, സിലിക്കൺ തുടങ്ങിയ പ്രധാന വിഭാഗങ്ങൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. വേഫറുകൾ, സെല്ലുകൾ, മൊഡ്യൂളുകൾ, പിവി ഓക്സിലറി മെറ്റീരിയലുകൾ, പിവി ഉപകരണങ്ങൾ തുടങ്ങിയ ദ്വിതീയ വിഭാഗങ്ങൾ.
ടെർമിനൽ ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് പവർ പ്ലാൻ്റുകളിൽ പത്ത് വർഷത്തിലേറെയായി പിന്തുടരുന്ന ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് പവർ ഉൽപ്പാദനത്തിന് "ഗ്രിഡ് പാരിറ്റി" യാഥാർത്ഥ്യമായി, ഇത് ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ വിലയ്ക്ക് കൂടുതൽ കർശനമായ ആവശ്യകതകൾ മുന്നോട്ട് വയ്ക്കുന്നു.
വ്യവസായ ശൃംഖലയിലെ സിലിക്കൺ സെഗ്‌മെൻ്റിൽ, കാർബൺ ന്യൂട്രൽ കാരണം ഗ്രീൻ പവറിന് വലിയ ഡിമാൻഡുണ്ട്, ഇത് കുറഞ്ഞ വേഗതയിൽ വികസിക്കുന്ന സിലിക്കണിൻ്റെ വില കുത്തനെ ഉയരുന്നു, അങ്ങനെ വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ യഥാർത്ഥ ലാഭ വിതരണത്തിൽ വലിയ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു. .
സിലിക്കൺ വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റിൽ, ഷാങ്ജി ഓട്ടോമേഷൻ പോലുള്ള സിലിക്കൺ വേഫറുകളുടെ ഒരു പുതിയ ശക്തി പരമ്പരാഗത സിലിക്കൺ വേഫർ നിർമ്മാതാക്കളെ വെല്ലുവിളിക്കുന്നു;സെൽ സെഗ്‌മെൻ്റിൽ, എൻ-ടൈപ്പ് സെല്ലുകൾ പി-ടൈപ്പ് സെല്ലുകളെ മാറ്റിസ്ഥാപിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നു.
പരസ്പരബന്ധിതമായ ഈ സംഭവങ്ങളെല്ലാം നിക്ഷേപകരെ ആശയക്കുഴപ്പത്തിലാക്കിയേക്കാം.എന്നാൽ വാർഷിക റിപ്പോർട്ടുകളുടെ അവസാനം, സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയിലൂടെ ഓരോ പിവി കമ്പനിയുടെയും നേട്ടങ്ങളും നഷ്ടങ്ങളും നമുക്ക് കാണാൻ കഴിയും.
ഈ പോസ്റ്റ് ഡസൻ കണക്കിന് പിവി കമ്പനികളുടെ വാർഷിക ഫലങ്ങൾ അവലോകനം ചെയ്യുകയും ഇനിപ്പറയുന്ന രണ്ട് ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം നൽകുന്നതിനായി വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ വിവിധ വിഭാഗങ്ങളായി പ്രധാന സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയെ തകർക്കുകയും ചെയ്യും:
1. PV വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ ഏത് വിഭാഗങ്ങളാണ് 2021-ൽ ലാഭം നേടിയത്?
2. പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ ലാഭം ഭാവിയിൽ എങ്ങനെ വിതരണം ചെയ്യും?ലേഔട്ടിന് അനുയോജ്യമായ സെഗ്‌മെൻ്റുകൾ ഏതാണ്?
സിലിക്കണിൻ്റെ വലിയ ലാഭം സിലിക്കൺ വേഫറുകളുടെ വികസനം പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു, പക്ഷേ സെല്ലുകൾ മന്ദഗതിയിലുള്ള ബിസിനസ്സ് കണ്ടു
PV വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ പ്രധാന സെഗ്‌മെൻ്റുകളിൽ, സിലിക്കൺ - വേഫർ - സെൽ - മൊഡ്യൂളിൻ്റെ ബിസിനസ് സെഗ്‌മെൻ്റുകൾക്കായി വ്യക്തമായ സാമ്പത്തിക ഡാറ്റ വെളിപ്പെടുത്തലുള്ള ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌ത പിവി കമ്പനികളെ ഞങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുത്തു, കൂടാതെ ഓരോ കമ്പനിയുടെയും വിവിധ ബിസിനസ്സ് സെഗ്‌മെൻ്റുകളുടെ വരുമാനവും വെയ്റ്റഡ് മൊത്ത മാർജിനും താരതമ്യം ചെയ്തു. , PV വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ ഓരോ വിഭാഗത്തിൻ്റെയും ലാഭകരമായ മാറ്റങ്ങൾ വ്യക്തമായി പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നതിന്.
പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയിലെ പ്രധാന വിഭാഗങ്ങളുടെ വരുമാന വളർച്ചാ നിരക്ക് വ്യവസായ വളർച്ചാ നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലാണ്.CPIA ഡാറ്റ അനുസരിച്ച്, ആഗോള പുതിയ PV സ്ഥാപിത ശേഷി 2021-ൽ ഏകദേശം 170GW ആയിരുന്നു, ഇത് വർഷം തോറും 23% വർദ്ധനവ്, അതേസമയം സിലിക്കൺ/വേഫർ/സെൽ/മൊഡ്യൂൾ എന്നിവയുടെ വരുമാന വളർച്ചാ നിരക്ക് 171.2%/70.4%/62.8% ആയിരുന്നു. /40.5% യഥാക്രമം, കുറയുന്ന അവസ്ഥയിൽ.
മൊത്ത മാർജിൻ വീക്ഷണകോണിൽ, സിലിക്കണിൻ്റെ ശരാശരി വിൽപ്പന വില 2020-ൽ 78,900/ടണ്ണിൽ നിന്ന് 2021-ൽ 193,000/ടണ്ണായി ഉയർന്നു. ഗണ്യമായ വിലവർദ്ധനയുടെ പ്രയോജനം, സിലിക്കണിൻ്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള മാർജിൻ 2020-ൽ 30.36%-ൽ നിന്ന് 64.6% ആയി ഉയർന്നു. 2021.
സിലിക്കൺ വിലയിൽ കുത്തനെ വർധനയുണ്ടായിട്ടും കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് വർഷമായി മൊത്ത മാർജിനുകൾ ഏകദേശം 24% ആയി തുടരുന്നതിനാൽ, വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റ് ശക്തമായ പ്രതിരോധം പ്രകടമാക്കി.വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റിൻ്റെ സ്ഥിരമായ മൊത്ത മാർജിന് രണ്ട് പ്രധാന കാരണങ്ങളുണ്ട്: ഒന്നാമതായി, വ്യവസായ ശൃംഖലയിൽ വേഫർ താരതമ്യേന ശക്തമായ സ്ഥാനത്താണ്, കൂടാതെ ഡൗൺസ്ട്രീം സെൽ നിർമ്മാതാക്കളിൽ ശക്തമായ വിലപേശൽ ശക്തിയുണ്ട്, ഇത് ചെലവ് സമ്മർദ്ദത്തിൻ്റെ ഭൂരിഭാഗവും മാറ്റാൻ കഴിയും.രണ്ടാമതായി, സിലിക്കൺ വേഫർ നിർമ്മാതാക്കളുടെ പ്രധാന ഔട്ട്‌പുട്ട് വശങ്ങളിലൊന്നായ Zhonghuan സെമികണ്ടക്ടർ, ഹൈബ്രിഡ് പരിഷ്കരണവും 210 സിലിക്കൺ വേഫറുകളുടെ പ്രമോഷനും പൂർത്തിയാക്കിയ ശേഷം അതിൻ്റെ ലാഭക്ഷമത ഗണ്യമായി മെച്ചപ്പെടുത്തി, അങ്ങനെ ഈ വിഭാഗത്തിൻ്റെ മൊത്ത മാർജിനിൽ സ്ഥിരതയുള്ള പങ്ക് വഹിക്കുന്നു.
നിലവിലെ സിലിക്കൺ വില വർദ്ധനവിൻ്റെ യഥാർത്ഥ ഇരയാണ് സെല്ലും മൊഡ്യൂളും.സെല്ലിൻ്റെ മൊത്ത മാർജിൻ 14.47% ൽ നിന്ന് 7.46% ആയി കുറഞ്ഞു, അതേസമയം മൊഡ്യൂളിൻ്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള മാർജിൻ 17.24% ൽ നിന്ന് 12.86% ആയി കുറഞ്ഞു.
സെൽ സെഗ്‌മെൻ്റുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മൊഡ്യൂൾ സെഗ്‌മെൻ്റിൻ്റെ മൊത്ത മാർജിൻ മികച്ച പ്രകടനത്തിന് കാരണം കോർ മൊഡ്യൂൾ കമ്പനികളെല്ലാം സംയോജിത കമ്പനികളാണ്, വ്യത്യാസം നേടാൻ ഇടനിലക്കാരില്ല, അതിനാൽ അവ സമ്മർദ്ദത്തെ കൂടുതൽ പ്രതിരോധിക്കും.Aikosolar, Tongwei, മറ്റ് സെൽ കമ്പനികൾ എന്നിവ മറ്റ് കമ്പനികളിൽ നിന്ന് സിലിക്കൺ വേഫറുകൾ വാങ്ങേണ്ടതുണ്ട്, അതിനാൽ അവരുടെ ലാഭവിഹിതം വ്യക്തമായും ചൂഷണം ചെയ്യപ്പെടുന്നു.
അവസാനമായി, മൊത്ത ലാഭം (ഓപ്പറേറ്റിംഗ് വരുമാനം * മൊത്ത മാർജിൻ) മാറ്റങ്ങളിൽ നിന്ന്, ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ വിവിധ വിഭാഗങ്ങൾ തമ്മിലുള്ള വിധി വിടവ് കൂടുതൽ വ്യക്തമാണ്.
2021 ൽ,സിലിക്കൺ വിഭാഗത്തിൻ്റെ മൊത്ത ലാഭം 472% വർദ്ധിച്ചപ്പോൾ സെൽ വിഭാഗത്തിൻ്റെ മൊത്ത ലാഭം 16.13% കുറഞ്ഞു.
കൂടാതെ, വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റിൻ്റെ മൊത്ത മാർജിൻ മാറിയിട്ടില്ലെങ്കിലും മൊത്ത ലാഭം ഏകദേശം 70% വർദ്ധിച്ചതായി നമുക്ക് കാണാൻ കഴിയും.വാസ്തവത്തിൽ, ലാഭത്തിൻ്റെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് നോക്കുകയാണെങ്കിൽ, സിലിക്കൺ വേഫറുകൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ സിലിക്കൺ വില വർദ്ധന തരംഗത്തിൽ നിന്ന് പ്രയോജനം നേടുന്നു.
ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് ഓക്സിലറി മെറ്റീരിയൽ മാർജിനുകൾക്ക് കേടുപാടുകൾ സംഭവിച്ചു, എന്നാൽ ഉപകരണ വിൽപ്പനക്കാർ ശക്തമായി തുടരുന്നു
ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ സഹായ സാമഗ്രികളിലും ഉപകരണങ്ങളിലും ഞങ്ങൾ ഇതേ രീതി സ്വീകരിച്ചു.ലിസ്‌റ്റ് ചെയ്‌ത ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് കമ്പനികളിൽ, ഞങ്ങൾ പ്രസക്തമായ ബിഡ്‌ഡുകൾ തിരഞ്ഞെടുത്തു, അനുബന്ധ സെഗ്‌മെൻ്റുകളുടെ ലാഭ സ്ഥിതി വിശകലനം ചെയ്തു.
ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് ഓക്സിലറി മെറ്റീരിയലുകളുടെ വിഭാഗത്തിൻ്റെ മൊത്ത മാർജിനിൽ ഓരോ കമ്പനിയും ഇടിവ് കണ്ടു, എന്നാൽ എല്ലാവർക്കും ലാഭം നേടാൻ കഴിയും.മൊത്തത്തിൽ, പിവി ഗ്ലാസും ഇൻവെർട്ടറുകളും ലാഭം വർധിപ്പിക്കാതെ വരുമാനം വർധിച്ചു, അതേസമയം പിവി ഫിലിമിൻ്റെ ലാഭ വളർച്ചാ നിരക്ക് താരതമ്യേന മികച്ചതായിരുന്നു.
ഓരോ ഉപകരണ വെണ്ടർമാരുടെയും സാമ്പത്തിക ഡാറ്റ പിവി ഉപകരണ വിഭാഗത്തിൽ വളരെ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്.മൊത്ത മാർജിൻ കണക്കിലെടുത്താൽ, ഓരോ ഉപകരണ വെണ്ടർമാരുടെയും വെയ്റ്റഡ് ഗ്രോസ് മാർജിൻ 2020-ൽ 33.98%-ൽ നിന്ന് 2021-ൽ 34.54% ആയി ഉയർന്നു, പ്രധാന പിവി വിഭാഗത്തിലെ വിവിധ തർക്കങ്ങളാൽ ഇത് ഏറെക്കുറെ ബാധിക്കപ്പെട്ടില്ല.വരുമാനത്തിൻ്റെ കാര്യത്തിൽ, എട്ട് ഉപകരണ വെണ്ടർമാരുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള പ്രവർത്തന വരുമാനവും 40% വർദ്ധിച്ചു.
സിലിക്കൺ, വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റ് ലാഭക്ഷമതയുടെ അപ്‌സ്ട്രീമിന് സമീപമുള്ള പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള പ്രകടനം 2021-ൽ താരതമ്യേന മികച്ചതാണ്, അതേസമയം ഡൗൺസ്ട്രീം സെല്ലും മൊഡ്യൂളും പവർ സ്റ്റേഷൻ്റെ കർശനമായ ചിലവ് ആവശ്യകതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, അങ്ങനെ ലാഭക്ഷമത കുറയുന്നു.
ഇൻവെർട്ടറുകൾ, ഫോട്ടോവോൾട്ടെയിക് ഫിലിം, ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് ഗ്ലാസ് തുടങ്ങിയ ഫോട്ടോവോൾട്ടെയ്ക് സഹായ സാമഗ്രികൾ വ്യവസായ ശൃംഖലയിലെ ഡൗൺസ്ട്രീം ഉപഭോക്താക്കളെ ലക്ഷ്യം വച്ചുള്ളതാണ്, അതിനാൽ 2021 ലെ ലാഭക്ഷമതയെ വ്യത്യസ്ത അളവുകളിൽ ബാധിച്ചു.
ഭാവിയിൽ പിവി വ്യവസായത്തിന് എന്ത് മാറ്റങ്ങൾ സംഭവിക്കും?
2021-ൽ പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ ലാഭ വിതരണ പാറ്റേണിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ പ്രധാന കാരണം വൻതോതിലുള്ള സിലിക്കൺ വിലയാണ്. അതിനാൽ, ഭാവിയിൽ സിലിക്കൺ വില എപ്പോൾ കുറയും, ഇടിവിന് ശേഷം പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയിൽ എന്ത് മാറ്റങ്ങൾ സംഭവിക്കും നിക്ഷേപകരുടെ ശ്രദ്ധ.
1. സിലിക്കൺ വില വിധി: 2022-ൽ ശരാശരി വില ഉയർന്ന നിലയിൽ തുടരുകയും 2023-ൽ കുതിച്ചുയരാൻ തുടങ്ങുകയും ചെയ്യും.
ZJSC-യുടെ ഡാറ്റ അനുസരിച്ച്, 2022-ൽ ആഗോള സിലിക്കൺ ഫലപ്രദമായ ശേഷി ഏകദേശം 840,000 ടൺ ആണ്, ഇത് ഏകദേശം 50% വാർഷിക വളർച്ചയാണ്, കൂടാതെ 294GW സിലിക്കൺ വേഫർ ഡിമാൻഡിനെ പിന്തുണയ്ക്കാനും കഴിയും.1.2 ൻ്റെ കപ്പാസിറ്റി അലോക്കേഷൻ അനുപാതം ഞങ്ങൾ കണക്കിലെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, 2022-ൽ 840,000 ടൺ എന്ന ഫലപ്രദമായ സിലിക്കൺ കപ്പാസിറ്റി 245GW സ്ഥാപിതമായ പിവി ശേഷി കൈവരിക്കും.
2. സിലിക്കൺ വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റ് 2023-2024-ൽ വിലയുദ്ധം ആരംഭിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
2021-ലെ മുൻ അവലോകനത്തിൽ നിന്ന് നമുക്കറിയാവുന്നതുപോലെ, സിലിക്കൺ വിലവർദ്ധനവിൻ്റെ ഈ തരംഗത്തിൽ നിന്ന് സിലിക്കൺ വേഫർ കമ്പനികൾ പ്രധാനമായും പ്രയോജനം നേടുന്നു.ഭാവിയിൽ സിലിക്കൺ വില കുറയുമ്പോൾ, സമപ്രായക്കാരിൽ നിന്നും ഡൗൺസ്ട്രീം വിഭാഗങ്ങളിൽ നിന്നുമുള്ള സമ്മർദ്ദം മൂലം വേഫർ കമ്പനികൾ അവരുടെ വേഫർ വിലകൾ അനിവാര്യമായും കുറയ്ക്കും, കൂടാതെ മൊത്ത മാർജിനുകൾ അതേപടി തുടരുകയോ വർദ്ധിക്കുകയോ ചെയ്താലും, GW ന് മൊത്ത ലാഭം കുറയും.
3. സെല്ലുകളും മൊഡ്യൂളുകളും 2023-ൽ പ്രതിസന്ധിയിൽ നിന്ന് കരകയറും.
സിലിക്കൺ വിലയുടെ നിലവിലെ തരംഗത്തിൻ്റെ ഏറ്റവും വലിയ "ഇര" വർധിക്കുമ്പോൾ, സെല്ലും മൊഡ്യൂൾ കമ്പനികളും മൊത്തത്തിലുള്ള വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ മർദ്ദം നിശബ്ദമായി വഹിച്ചു, സിലിക്കൺ വില കുത്തനെ കുറയുമെന്ന് മിക്കവരും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
2022-ലെ പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാഹചര്യം 2021-ലേതിന് സമാനമായിരിക്കും, 2023-ൽ സിലിക്കൺ കപ്പാസിറ്റി പൂർണ്ണമായി പുറത്തിറങ്ങുമ്പോൾ, സിലിക്കൺ, വേഫർ സെഗ്‌മെൻ്റുകൾ ഒരു വിലയുദ്ധം നേരിടേണ്ടിവരും, അതേസമയം ഡൗൺസ്ട്രീം മൊഡ്യൂളിൻ്റെയും സെല്ലിൻ്റെയും ലാഭക്ഷമത സെഗ്‌മെൻ്റുകൾ എടുക്കാൻ തുടങ്ങും.അതിനാൽ, നിലവിലെ പിവി വ്യവസായ ശൃംഖലയിലെ സെൽ, മൊഡ്യൂൾ, ഇൻ്റഗ്രേഷൻ കമ്പനികൾ കൂടുതൽ ശ്രദ്ധ അർഹിക്കുന്നതാണ്.
പോസ്റ്റ് സമയം: ജൂൺ-10-2022